¿Cómo prepararse para una recesión?Si bien las ralentizaciones económicas son cada vez más raras y generalmente cortas, pasaremos por una en algún momento. Esto es lo que puede hacer para asegurarse de que esté listo cuando suceda.
Las recesiones son una realidad económica. También son difíciles de predecir con precisión; Por lo general, comienzan antes de que alguien sepa que están sucediendo y terminan antes de que los economistas tengan suficientes datos para saber que han terminado. Además, también suelen ser bastante cortos. Desde el final de la Gran Depresión, ha habido 13 recesiones en los Estados Unidos, y 9 de ellas duraron menos de un año.
Pero los impactos individuales de una recesión pueden ser mucho más grandes y duraderos, causando daños financieros permanentes a aquellos que no están preparados para sobrellevar las implicaciones a corto plazo y recuperarse rápidamente. Millones de estadounidenses aún no se han recuperado de la Gran Recesión (2008-2009). Muchos nunca lo harán.
Ponga todo junto, y tomar medidas para protegerse y proteger a su familia de las posibles consecuencias de una recesión no solo es importante sino necesario. Echemos un vistazo más de cerca a lo que es una recesión, cómo se mide y qué puede hacer, a partir de hoy, para asegurarnos de que esté lo más preparado posible para la próxima recesión.
Enfrentando una recesión con la actitud correcta
Hay un par de cosas que todos debemos tener en cuenta al inicio de una recesión.
¡Tomar una respiración profunda! Cuando las recesiones golpean, las personas se vuelven pesimistas: su cartera se verá afectada, perderá dinero, su trabajo puede estar en peligro.
Los medios de comunicación explotan esas preocupaciones. Saben que el miedo vende. Tan pronto como lea o escuche que se acerca un desastre, querrá más información. Los medios estarán saturados con más historias de pesimismo que alimentarán sus inseguridades. Puedes apostar absolutamente por ello.
Pero eso es exactamente lo que debes evitar. En cambio, desarrolle un plan para avanzar, sin importar lo que esté sucediendo en la economía.
Se trata a largo plazo. Aquí me estoy centrando principalmente en las implicaciones de inversión de una recesión. Invertir se trata de adoptar una visión a largo plazo. Necesitamos hacer eso en recesiones, de la misma manera que lo hacemos en los mercados alcistas.
Warren Buffett lo resumió mejor: «Si estás pensando en tener una acción por 10 años, no deberías pensar en eso por 10 minutos».
Las recesiones van a suceder, y son de naturaleza a corto plazo. No deberían afectar su plan de juego a largo plazo.
¿Cuáles son las implicaciones del mundo real de una recesión?
Más allá de la definición de libro de texto seco, las recesiones significan un daño económico real. Además, el final de una recesión está marcado por un retorno al crecimiento económico, no por la recuperación total de la economía a los niveles previos a la recesión. En otras palabras, las personas afectadas por una recesión a menudo continúan luchando mucho después de que los economistas hayan dicho que la recesión ha terminado.
Por ejemplo, Estados Unidos sufrió una recesión relativamente leve en 1990 y 1991 que solo duró ocho meses y vio que el PIB disminuyó apenas un 1.4%. Pero mientras la economía volvió al crecimiento, el desempleo continuó aumentando durante 16 meses completos después de que la recesión técnicamente terminara, alcanzando un máximo de 7.8%. Vimos una tendencia similar en la recesión de principios de la década de 2000, cuando la tasa de desempleo alcanzó su punto máximo más de un año y medio después del final de la recesión.
Las pérdidas de empleo de la Gran Recesión son un poderoso ejemplo de cuánto pueden durar las luchas individuales después de una recesión. Sobre una base técnica, la economía volvió al crecimiento en la segunda mitad de 2009, y la tasa de desempleo alcanzó su punto máximo cuatro meses después. Ese es un período relativamente «rápido» para que el desempleo alcance su punto máximo y regrese a la creación de empleo. Claro, fue bueno que se volvieran a crear empleos, pero la tasa de desempleo alcanzó el 10%, el doble de la tasa cuando comenzó la recesión.
Además, el desempleo se mantendría en el 9% o más durante dos años más y no volvería a la tasa de precesión del 5% o inferior a septiembre de 2015. Eso es seis años de alto desempleo. En otras palabras, a pesar de que la recesión había terminado técnicamente, una lenta recuperación del empleo significaba que millones de estadounidenses continuaron luchando fuertemente.
Las dos primeras cosas que hacer para prepararse para una recesión
Cuando se trata de prepararse para eventos financieros inesperados, hay dos cosas que puede hacer que tendrán el mayor impacto en su capacidad para salir adelante y salir ileso del otro lado. Las dos cosas que debe hacer primero son:
- Acumula ahorros de emergencia.
- Pague deudas de alto interés y mantenga otras deudas al mínimo.
Echemos un vistazo más de cerca a por qué estas son las dos cosas más importantes que todos deberían hacer primero.
Acumula ahorros de emergencia
Este es el paso más obvio, y es uno que seguramente has visto en todos los demás artículos de preparación financiera que has leído hasta ahora. Lo que puede no ser tan claro para usted es cuánto debería haber ahorrado. No hay una sola respuesta a esa pregunta que se ajuste a todos, pero hay algunas pautas básicas bastante buenas para seguir.
En general, se recomienda que tenga al menos seis meses de gastos en ahorros. Esto significa suficiente dinero para cubrir su vivienda y servicios públicos, necesidades básicas como alimentos y cuidado personal y otras obligaciones financieras como préstamos para automóviles y pagos de seguros.
Y aunque encontrará algo de margen de maniobra (puede ajustar el termostato para reducir el uso de energía y eliminar comer fuera, y ahorrará dinero en transporte si no viaja) para reducir gastos si se encuentra sin trabajo o Si sus ingresos disminuyen, muchos gastos recurrentes tienen un costo relativamente fijo. Además, algunos gastos, como el seguro de salud, a menudo aumentan si pierde su trabajo, ya que ya no tiene un empleador que cubra parte del costo.
En otras palabras, tómese el tiempo para desarrollar una medida precisa de cuáles serían realmente sus gastos si perdiera su trabajo.
El siguiente paso es construir gradualmente su red de seguridad. Puede llevar un año o incluso más ahorrar suficiente efectivo para alcanzar la marca de ahorro de seis meses. Está bien; simplemente establezca la meta y establezca un plan para alcanzarla.
Una vez que llegue a seis meses, siga ahorrando con la meta de un año de ahorro. Eso es particularmente cierto si posee una casa o si tiene dependientes que viven con usted. La realidad es que, en esas situaciones, sus pasivos financieros son más altos y desea tener los recursos a mano para enfrentar lo inesperado.
¿Frustrado de que sus ahorros de emergencia apenas tengan rendimiento?
Es hora de dejarlo pasar y pensarlo de esta manera: ¿solo comprarías un salvavidas que también funcione como una chaqueta de esmoquin? Tan asombroso como sería, no.
El propósito de los ahorros de emergencia es estar allí en caso de emergencia , no obtener retornos sensuales. Claro, debe pegarlo en la cuenta bancaria que le brindará el mejor rendimiento; simplemente no vaya a comprar acciones de alto rendimiento porque no puede obtener una tasa de interés del 3% de su banco.
Mantenga la deuda al mínimo (y pague la deuda de alto interés lo antes posible)
La deuda puede ser una herramienta financiera maravillosa cuando se usa de manera responsable. Por ejemplo, comprar una casa o un automóvil sin un préstamo es imposible para la mayoría de nosotros.
Además, aprovechar el financiamiento a bajo interés (o incluso a cero interés) para comprar un electrodoméstico u otro artículo de alto precio también es un uso inteligente del dinero de otra persona. Personalmente, también soy un gran admirador de los programas de recompensas de tarjetas de crédito; Para mí, obtener un reembolso en efectivo en la estación de servicio o en la tienda local del almacén para artículos cotidianos es obvio.
Cuando la deuda es perjudicial, especialmente durante una recesión, cuando sus recursos financieros pueden ser más limitados, es cuando es costosa y no beneficiosa. Por ejemplo, usar tarjetas de crédito para comprar artículos que no tiene efectivo para comprar y no pagarlos al final del período de facturación es una de las acciones más destructivas financieramente que puede tomar.
Al pagar la deuda de alto interés y mantener al mínimo otras deudas (consejo: compre un automóvil y consérvelo; no arriende uno nuevo cada pocos años), usted y su situación financiera obtendrán dos grandes favores:
Gastará menos dinero para adquirir las cosas que compra (y compra menos cosas que no necesita).
Reducirá sus gastos mensuales, lo que significa que no tendrá que reservar tanto dinero para ahorros de emergencia.
Tres cosas más que pueden ayudarlo a prepararse para una recesión
Una vez que haya implementado un plan para acumular ahorros de emergencia y pagar deudas, es hora de comenzar a tomar medidas que podrían ir aún más lejos para mejorar su futuro financiero a largo plazo:
- Maximice su valor profesional.
- Cree su cartera en función de sus objetivos y no del comportamiento del mercado.
- Implemente un plan para ayudarlo a beneficiarse de un colapso del mercado.
Echemos un vistazo más de cerca a cada uno de estos elementos.
Maximice su valor profesional
Una de las mayores luchas que muchas personas han enfrentado desde la última recesión ha sido recuperar niveles similares de empleo e ingresos. Además de la pérdida de oportunidades, ya que muchas empresas se redujeron o redujeron su tamaño, muchas empresas han aprendido cómo hacer más trabajo con menos empleados y han aprovechado la tecnología y la automatización para reducir las necesidades laborales.
Muchos de los campos de más rápido crecimiento necesitan trabajadores con habilidades y capacitación que tal vez ni siquiera existían cuando estaba en la escuela, y el tipo de trabajo que realiza actualmente puede no ser tan importante o necesario como lo era en el pasado. Si ese es el caso para usted, puede ser hora de tomar medidas para hacerse más valioso.
Esto podría incluir agregar nuevas certificaciones o capacitación en su profesión actual para aumentar su valor para su empleador (o incluso un competidor), o podría ser el momento de explorar un cambio de trabajo en un campo de alta demanda mientras la economía está en buena forma y Hay oportunidad.
Claro, puede ser aterrador alejarse del factor conocido de su trabajo existente, pero el mejor momento para hacer un cambio es cuando tiene la influencia del empleo continuo y el apoyo de una economía saludable. En pocas palabras, es más fácil encontrar un mejor trabajo en una buena economía que encontrar un trabajo durante o justo después de una recesión.
Construye tu portafolio a largo plazo
Desde 1990, Estados Unidos ha experimentado tres recesiones, y cada vez, el mercado de valores cayó más del 10%. En las dos recesiones más recientes, el mercado de valores perdió más del 30% de su valor desde el pico hasta el fondo. La cuestión es que esto es completamente normal durante la mayoría de las recesiones.
Además, también es completamente normal que el mercado se recupere relativamente rápido.
Desafortunadamente, uno de los errores más grandes que cometen las personas durante una recesión es vender sus acciones o fondos mutuos basados en acciones, a menudo después de que el mercado ya ha caído bruscamente, esperando que caiga aún más. Lamentablemente, esto rara vez resulta en una «compra en el fondo» inteligente para la mayoría de las personas.
Con mayor frecuencia, el mercado de valores comienza a recuperarse antes de que las personas estén listas para reinvertir, lo que hace que se pierdan la recuperación del mercado.
Asignación de cartera para proteger su riqueza.
El mercado de valores cae durante las recesiones (y a menudo en otros momentos cuando no hay una recesión). Estas disminuciones pueden suceder de forma rápida e impredecible; Incluso los mejores inversores a menudo no los ven venir. Además, la recuperación, cuando el mercado de valores comienza a subir, es igualmente impredecible. Es por eso que nunca adivinarás tu camino por el «fondo» del mercado; lo más probable es que solo vendas cerca del fondo y te quedes al margen, viendo cómo el mercado vuelve a subir, anclando en el bajo precio al que vendiste.
Vale la pena tener acciones, pero solo con un horizonte de tiempo a largo plazo. Piensa más de cinco años o, mejor aún, décadas. Al adoptar un enfoque de «comprar y mantener», no cometerá el error de vender en el peor momento y perder la recuperación del mercado.
A menudo se ha dicho que el riesgo a corto plazo de las acciones, la volatilidad que vemos en tiempos de incertidumbre, es el «precio de admisión» para invertir en el mercado de valores. Si puede sentarse en sus manos y no vender en cada señal de una recesión, es un precio que no tendrá que pagar.
Una de las mejores maneras de hacer que sea más fácil no vender durante la próxima recesión es colocar una parte de su cartera en inversiones de baja volatilidad, como los bonos. La diferencia entre acciones y bonos es que con las acciones, usted es copropietario de una empresa, mientras que un bono es un préstamo.
Esta diferencia es la razón por la cual las acciones y los bonos varían mucho en volatilidad. En pocas palabras, el valor de un bono es muy fácil de medir: el monto en dólares del bono más el monto de interés que generará antes del vencimiento. Mientras la entidad que emite el bono siga siendo solvente, el bono permanecerá estable en valor.
Las acciones, por otro lado, son de naturaleza más especulativa, y las personas varían mucho en lo que creen que vale un negocio en particular. Agregue la incertidumbre de una recesión a la mezcla, y las personas a menudo reaccionan exageradamente con miedo y deciden vender sus acciones a lo que finalmente resulta ser un precio de ganga.
Poseer bonos es una excelente manera de cubrir su riesgo de esa volatilidad para la parte de su cartera que puede necesitar vender en los próximos años.
¿Por qué no ser dueño de todos los bonos?
Los bonos tienen un valor más estable como clase de activo, pero el entorno persistente de baja tasa de interés en el que hemos estado durante la última década también los convierte en un activo de bajo rendimiento para poseer a largo plazo.
Poseer bonos lo ayudará a evitar las caídas a corto plazo, pero también se perderá todas las ganancias a largo plazo.
Entonces, ¿qué debe hacer un inversor?
Considere sus objetivos a corto y largo plazo e invierta en consecuencia. Si va a necesitar acceder a algunas de sus inversiones a partir de los próximos años, debe invertir esos recursos en bonos de alta calidad. Puede perderse algunas de las ventajas de las acciones, pero no quedará atrapado durante una recesión o caída del mercado con todos sus huevos en una canasta volátil de acciones.
En general, cuanto más lejos esté de la jubilación, menos debe asignar a los bonos. Pero a medida que se acerque a la jubilación (o pague la universidad de un niño u otra meta financiera), debe aumentar gradualmente su asignación de bonos.
Tener un plan para comprar durante una recesión
Si bien las caídas del mercado a menudo están vinculadas a crisis del mundo real, como las recesiones que tienen implicaciones en el mundo real, también nos brindan algunas de las mejores oportunidades para comprar acciones. Por esta razón, puede ser útil reservar una pequeña cantidad de efectivo en su cuenta de inversión o cuenta de jubilación para que pueda actuar cuando el mercado caiga.
¿Qué es una cantidad razonable?
Varios factores pueden hacer que sea muy diferente de una persona a otra, incluido el tamaño de su cartera, si todavía está trabajando y deposita regularmente dinero nuevo en sus cuentas, y qué tan cerca está de la jubilación u otra necesidad financiera.
Pero, en general, tener un 5% de su cartera específicamente destinado a invertir cuando el mercado cae una cierta cantidad es un nivel razonable. Eso puede ser un poco más o un poco menos, dependiendo de sus preferencias personales tanto como de cualquier regla estricta y rápida.
No es una buena idea reservar todas sus compras para caídas del mercado. Tomar ese tipo de acción podría ocasionar que haya pasado la mayor parte de la última década acumulando dinero en efectivo mientras el mercado continúa avanzando cada vez más. Piénselo de esta manera: si el S&P 500 cayera un 50% de los niveles actuales, aún sería un 25% más alto de lo que era cuando el mercado alcanzó su punto máximo antes de la Gran Recesión.
También es útil implementar algunas pautas para ayudarlo a saber cuándo actuar. Dos oportunidades razonables que he identificado para invertir de manera oportunista su efectivo sobrante son caídas del mercado del 20% y del 30%.
¿Por qué caídas de 20% y 30%?
Porque, en promedio, el mercado cae un 20% aproximadamente una vez cada cuatro años, mientras que vemos una caída del 30% aproximadamente una vez por década. Eso significa que son a la vez frecuentes y lo suficientemente significativos como para que valga la pena reservar algo de efectivo.
Pongamos un ejemplo. En 2020 hay una recesión por cuenta del coronavirus, en 2024 es posible que haya otra caída del 20% y una más del 30% en 10 años (2030)
Mantener la mitad de su dinero del mercado colapsado listo para desplegar en una corrección más profunda del mercado puede servir para dos propósitos.
La primera y más obvia es que le brinda la oportunidad de aprovechar un mercado de valores aún más descontado y disfrutar de mayores ganancias a largo plazo cuando las cosas inevitablemente mejoran. El segundo propósito puede ser aún más importante: puede ayudarlo a controlar sus emociones y evitar caer en la trampa de vender porque cree que necesita hacer algo .
¿Qué debe hacer si el mercado cae más del 30%?
Usando el historial como nuestra guía, podemos predecir que probablemente caerá en un 40% en algún momento en los próximos 30 o 40 años (quizás 2050-2060). En algún momento durante el próximo siglo, es probable que vuelva a perder la mitad o más de su valor también.
Personalmente, no guardo dinero extra para estos eventos porque ocurren muy raramente. Perderá más en el costo de oportunidad (cuánto sube el mercado antes de caer) para que valga la pena.
Sin embargo, si su preocupación es manejar sus emociones y tener un plan para evitar que venda, podría valer la pena reservar una pequeña cantidad de efectivo para desplegar con una disminución del 40% o incluso del 50%. Nuevamente, no sugeriría que sea una cantidad muy grande; el mercado probablemente triplicará su valor con respecto a los precios de hoy antes de que veamos otro descenso del 50%.
Priorizar, planificar y actuar
No puedo decirte cuándo ocurrirá la próxima recesión con precisión. Tampoco los expertos en televisión o incluso los mejores economistas. Pero sabemos que volverá a suceder. Las empresas reales fracasarán. Las personas reales perderán sus empleos y venderán sus acciones después de que el mercado se caiga.
También es cierto que muchos de nosotros navegaremos a través de la próxima recesión, generalmente no afectados. Sin embargo, al mismo tiempo, el riesgo de daños financieros permanentes (millones de baby boomers nunca podrán retirarse por completo debido a la Gran Recesión) es simplemente demasiado grande como para no hacer nada.
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