¿Que es renta fija? Definición. El ingreso fijo es un tipo de inversión cuyo retorno generalmente es fijo o predecible y se paga con una frecuencia regular como anual, semestral, trimestral o mensual. Junto con la renta variable, la renta fija constituye una parte importante del mercado de inversión y se utiliza para recaudar capital por parte de las empresas y los gobiernos. En comparación con los rendimientos inciertos de las acciones, los productos básicos y otras clases de inversión, los rendimientos predecibles y regulares de las inversiones de renta fija se pueden utilizar para diversificar de manera eficiente la cartera.
—-
La renta fija se refiere a cualquier tipo de inversión bajo la cual el prestatario o emisor está obligado a realizar pagos de una cantidad fija en un calendario fijo. Por ejemplo, el prestatario puede tener que pagar intereses a una tasa fija una vez al año y pagar el monto del capital al vencimiento. Los valores de renta fija pueden contrastarse con valores de renta variable, a menudo denominados acciones, que no crean la obligación de pagar dividendos ni ninguna otra forma de ingresos.
Para que una empresa pueda hacer crecer su negocio, a menudo debe recaudar dinero, por ejemplo, para financiar una adquisición; comprar equipo o terreno; o para invertir en el desarrollo de nuevos productos. Los términos en los cuales los inversionistas financiarán a la compañía dependerán del perfil de riesgo de la compañía. La compañía puede renunciar al capital mediante la emisión de acciones, o puede prometer pagar intereses regulares y reembolsar el capital del préstamo (bonos o préstamos bancarios). Los valores de renta fija también se negocian de manera diferente a las acciones. Mientras que las acciones, como las acciones ordinarias, se negocian en bolsas u otros centros comerciales establecidos, muchos de los valores de renta fija se negocian sin receta sobre una base principal.
El término «fijo» en «renta fija» se refiere tanto al calendario de pagos obligatorios como a la cantidad. Los «valores de renta fija» se pueden distinguir de los bonos indexados a la inflación, las notas de tasa de interés variable y similares. Si un emisor no realiza un pago de una garantía de ingresos fijos, el emisor está en incumplimiento , y según la ley pertinente y la estructura de la garantía, los beneficiarios pueden forzar a la entidad a declararse en quiebra. Por el contrario, si una empresa pierde un dividendo trimestral para los accionistas de acciones (ingresos no fijos), no hay violación de ningún convenio de pago, y no hay incumplimiento.
El término renta fija también se aplica a los ingresos de una persona que no varían sustancialmente con el tiempo. Esto puede incluir ingresos derivados de inversiones de ingresos fijos, como bonos y acciones preferentes o pensiones que garantizan un ingreso fijo. Cuando los jubilados o jubilados dependen de su pensión como su fuente de ingresos dominante, el término «ingresos fijos» también puede implicar que tienen ingresos discrecionales relativamente limitados o poca libertad financiera para realizar gastos grandes o discrecionales.
—
La renta fija es una clase de activos defensivos que puede desempeñar un papel importante en una cartera de inversiones bien diversificada. En general, se considera un riesgo menor que las acciones y proporciona pagos de intereses regulares que pueden ser una forma ideal de generar una fuente de ingresos estable.
La inversión de renta fija más común se conoce como un bono.
—
La inversión en renta fija desempeña un papel vital para los inversores que buscan una cartera de inversiones equilibrada. Si bien muchos consideran que las inversiones en renta fija son menos atractivas que las del mercado de valores, la previsibilidad de invertir en un bono u otra garantía de renta fija es útil. En particular, cuando paga un monto fijo a cambio de los pagos periódicos de intereses y la promesa de recibir su capital al vencimiento, puede pronosticar su flujo de efectivo futuro exactamente y, por lo tanto, puede estructurar su cartera para satisfacer sus necesidades financieras.
Incluso los inversionistas sin experiencia pueden navegar por el mercado de renta fija y encontrar inversiones que satisfagan sus necesidades.
¿Qué es una inversión de renta fija?
Las inversiones típicas de renta fija incluyen bonos, certificados bancarios de depósito y obligaciones similares. Los ingresos fijos casi siempre implican acuerdos que se asemejan a préstamos, en los cuales un prestatario acepta el dinero de los inversionistas por adelantado y se compromete a devolverlos en una fecha posterior.
La mayoría de las inversiones de renta fija involucran al prestatario que realiza pagos de intereses al inversionista a intervalos regulares. Sin embargo, algunas inversiones de renta fija se conocen como valores con cupón cero y no incluyen los pagos de intereses. En su lugar, el prestatario acepta un monto descontado por adelantado y luego paga un monto mayor al vencimiento. Por ejemplo, para un bono cupón cero de cinco años con tasas de interés de aproximadamente el 2%, el inversionista podría otorgarle al prestatario $ 900 al comienzo del período a cambio de una promesa de recibir $ 1,000 dentro de cinco años, cuando el bono vence.
¿Qué riesgos conllevan las inversiones en renta fija?
La mayoría de los inversores consideran que las inversiones en renta fija son menos riesgosas que las acciones, y es cierto que la renta fija es mucho más predecible que las inversiones en acciones. Sin embargo, la renta fija tiene sus propios riesgos. Incluyen:
- Riesgo predeterminado: si algo le sucede al prestatario, es posible que no pueda reembolsar el préstamo, dejándole con una pérdida.
- Riesgo de tasa de interés: si las tasas de interés prevalecientes aumentan, estará sujeto a una inversión de renta fija de baja tasa hasta que madure. Las tasas en aumento también suelen provocar que los precios de las inversiones de renta fija en el mercado secundario caigan.
- Riesgo de inflación: el ingreso fijo implica el intercambio de dinero ahora con la promesa de recibir dinero más tarde. Sin embargo, la alta inflación puede erosionar el poder de compra del dinero que recibe del prestatario en el futuro. Algunas inversiones de renta fija tienen provisiones que permiten ajustes basados en la inflación, pero la mayoría deja al inversionista expuesto al riesgo de inflación.
Además, otros riesgos específicos pueden aplicarse a ciertos valores de renta fija. Por ejemplo, algunos bonos incluyen disposiciones de llamada que permiten al prestatario pagar por adelantado el préstamo antes de tiempo. Esto puede parecer algo bueno para el inversionista, pero los prestatarios generalmente ejercen esas provisiones solo cuando las tasas de interés prevalecientes han caído, y eso puede hacer que los inversionistas se apresuren a buscar alternativas y que a menudo tengan que aceptar menos ingresos en una inversión de reemplazo.
Los valores de renta fija ofrecen una valiosa diversificación para las carteras de inversión que son pesadas en acciones. El ingreso fijo tiene sus propios riesgos, pero a la mayoría de los inversionistas les resulta útil tener cierto equilibrio entre el ingreso fijo y otras inversiones en sus carteras.
Leer también: qué es inversión de renta fija; Fondos de inversión renta fija, fondos mutuos, carteras colectivas; Fondos renta fija, que son
This post is also available in:
Español