Para limitar su riesgo en una operación , necesita un plan de salida. Y cuando una operación va en su contra, una orden de stop loss es una parte crucial de ese plan. Un stop loss es una orden de compensación que sale de su operación una vez que se alcanza un cierto nivel de precios.
Supongamos que compra el par de divisas euro / dólar estadounidense (EUR / USD) a 1.1015, esperando que aumente. Con esta expectativa, coloca un stop loss en 1.1005 porque su estrategia de cambio de divisas (forex) indica que si el precio cae a este nivel, podría bajar aún más antes de subir.
La orden de stop loss teóricamente limita su riesgo a 10 pips por lote comercializado. (Un pip es el cuarto lugar decimal en el precio de una moneda, o 1/100 del 1 por ciento, que también se llama punto base. La excepción a esta definición es el yen japonés; un pip en el precio del yen es el segundo lugar decimal, o 1 punto porcentual)
Sin embargo, el uso de órdenes de stop loss es un poco más complicado que ese simple ejemplo. Existen diferentes métodos para llevarlos a cabo y diferentes tipos que tienen sus propios pros y contras.
Ordenes de Stop Loss regulares y en el peor de los casos
Hay dos formas comunes en que los operadores usan las órdenes de stop loss:
Se utiliza un stop loss para salir de cada comercio. El operador establece un stop loss en cada operación a un nivel de precio en el que desea salir de lo que se ha convertido en una operación perdedora. Este es un stop loss regular y se utiliza como el único plan de salida para una operación perdedora.
Un operador sale manualmente de las operaciones a medida que surgen oportunidades y las condiciones cambian, pero también puede establecer una orden de stop loss para el peor de los casos para limitar las pérdidas en caso de que no sea posible una salida manual.
El stop loss, ya sea el caso habitual o el peor, sirve para sacarlo de una posición si está desconectado de su corredor debido a un corte de Internet o un corte de energía o si necesita alejarse de su computadora pero no quiere salir de su comercio bastante todavía.
Las órdenes de stop loss se ejecutan automáticamente, lo que a menudo es algo bueno durante una operación perdedora. Los humanos tienden a aferrarse a las operaciones perdedoras (aversión a la pérdida), por lo que tener un stop loss en su lugar asegura que el comerciante limite sus pérdidas a un pequeño porcentaje de su capital de cuenta. Como mínimo, siempre se debe utilizar un stop loss en el peor de los casos.
Orden de mercado de Stop Loss
Un stop loss regular o en el peor de los casos es cómo se usa un stop loss. Los tipos de órdenes de stop loss (mercado o límite) son los tipos de órdenes de stop loss que se usan normalmente.
El tipo más común de orden de stop loss es una orden de mercado de stop loss. Cuando el precio de un activo alcanza o supera su precio de stop loss, su agente envía automáticamente una orden de mercado para cerrar la posición al precio actual, sea cual sea.
En la mayoría de las condiciones, con una acción, un par de divisas u otro activo con mucho volumen, su orden de stop loss se «completará» en, o muy cerca, del precio de stop loss que establezca. Sin embargo, en condiciones de mercado de rápido movimiento (cuando han salido noticias importantes, por ejemplo) o con una acción o un activo muy poco negociado, donde el comercio realmente sale podría ser muy diferente del precio esperado de stop loss.
Esta situación se llama deslizamiento y puede resultar en un precio peor de lo esperado. Es una de las desventajas de operar con una orden de mercado de stop loss, y por esa razón, algunos operadores prefieren salir manualmente de las operaciones. Creen que es mejor salir manualmente cuando las condiciones son favorables, a diferencia de una orden de stop loss del mercado que sale automáticamente de su posición en condiciones desconocidas.
Orden de Límite de Stop Loss
Otro tipo de orden de stop loss es la orden de límite de stop loss. Cuando el precio de un activo alcanza su precio de stop loss, su corredor envía automáticamente una orden de límite para cerrar la posición al precio de stop loss o un mejor precio.
A diferencia de la orden de mercado de stop loss, que cerrará la operación a cualquier precio, la orden límite de stop loss solo la cerrará al precio de stop loss o mejor. Esto elimina el problema de deslizamiento (que, una vez más, no es realmente un problema la mayor parte del tiempo) pero crea uno más grande: no lo saca del comercio cuando el precio se mueve agresivamente en su contra.
Si fue largo en una acción a $ 50 y colocó una orden de límite de stop loss en $ 49.90, y el precio se movió a $ 49.88, sin que nadie esté dispuesto a comprar sus acciones a $ 49.90, debe esperar que alguien complete su orden de límite en $ 49.90. Si el precio sigue bajando sin que se complete su pedido, su pérdida continúa creciendo, potencialmente mucho más allá del punto en el que desea salir. Y en ese escenario, se niega el punto de una orden de stop loss para sacarlo de una posición perdedora.
La mejor estrategia de orden de Stop Loss
Si va a usar una orden de stop loss, use las órdenes de mercado de stop loss, no las órdenes de límite de stop loss. Si le preocupa el deslizamiento de una operación en particular, utilice una orden de mercado de stop loss como su peor caso y salga manualmente cuando las condiciones sean favorables.
Para la mayoría de los traders en la mayoría de las circunstancias, usar una orden de mercado de stop loss como su stop loss regular es muy beneficioso. Le asegura que saldrá de las operaciones perdedoras automáticamente, por lo que no está tentado a apostar y dejar que las pérdidas aumenten.
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