Renta fija vs Renta variable, diferencias, riesgos, pros y contras.Las inversiones de capital generalmente consisten en acciones que se negocian en las bolsas de valores, o fondos mutuos de acciones donde el dinero de un gran número de inversionistas se agrupa y se distribuye en una cantidad de acciones diferentes.
Las inversiones de capital se refieren a la compra de acciones y fondos mutuos relacionados con acciones. Cuando un inversor invierte en una acción, posee una parte de los activos e ingresos de la empresa. Están convencidos de la historia de crecimiento de la empresa y creen que sus inversiones pueden crecer a medida que la empresa crezca. Sin embargo, también conlleva el riesgo de que la empresa se dirija hacia el sur y todas sus inversiones se hayan ido. Por ejemplo, si una empresa tuvo un evento de crédito y tuvo que declararse en bancarrota, los inversores perderían todo el dinero.
La equidad puede además clasificarse en dos tipos: acciones comunes y acciones preferentes . Las acciones ordinarias otorgan a los inversionistas el derecho de votar en las juntas de accionistas, además de una reclamación de ganancias. Los propietarios de acciones preferenciales obtienen una reclamación de dividendos (de hecho, su reclamación es más que los propietarios de acciones comunes) pero no tienen ningún derecho de voto.
Las inversiones de ingresos fijos incluyen vehículos como bonos corporativos o gubernamentales o fondos mutuos de bonos. Los certificados bancarios de depósito (CD) y las cuentas de ahorro que cuentan con una tasa de interés fija también se consideran inversiones de ingresos fijos.
Pros y contras de la renta variable
La inversión de capital ofrece el potencial de un mayor retorno de su dinero que la inversión de renta fija. Si invirtió en acciones de una compañía en particular que produce un producto nuevo popular o que se vuelve altamente rentable, podría experimentar un gran retorno de su inversión.
Por otro lado, si la empresa tiene un año de ganancias negativas o se declara en bancarrota, podría perder parte o toda su inversión. Invertir en fondos mutuos de acciones es una forma de mitigar el riesgo, ya que su dinero se diversifica en una cantidad de acciones diferentes.
Renta Fija Pros y Contras
Quizás la mayor ventaja de invertir en instrumentos de renta fija es el elemento de certeza, ya que sabrá exactamente cuánto dinero tendrá al final del período de inversión. Si invierte su dinero en productos bancarios como cuentas de ahorro y CD, su dinero está asegurado hasta $ 250,000 por la Federal Insurance Deposit Corporation (FDIC).
Sin embargo, el bajo rendimiento de la mayoría de los productos de ingresos fijos puede significar que su inversión ni siquiera podrá seguir el ritmo de la tasa de inflación, lo que, en efecto, significa que en realidad está perdiendo dinero a largo plazo.
Haciendo la elección correcta
Si los productos de renta variable o de renta fija son adecuados para usted, se determinará en gran parte por su tolerancia al riesgo. Si eres un jugador de rio, puedes preferir productos de equidad. Si aún tiene su primera alcancía y aún contiene los primeros centavos que alguna vez tuvo, la mejor manera de obtener ingresos fijos puede ser mejor para usted. También puede buscar una cartera equilibrada invirtiendo en una combinación de productos de renta fija y renta variable.
Diferencias clave
Propiedad
Los accionistas son considerados como los dueños de la empresa. Tienen derecho a voto en asuntos importantes y tienen voz en el funcionamiento de la empresa. Tienen el primer derecho sobre las ganancias y se pagan dividendos. Sin embargo, si la administración decide utilizar el beneficio para otras actividades como reinvertir en el negocio, o para cualquier fusión o expansión, no pueden ser cuestionados. Por lo tanto, el dividendo se puede pagar, pero a discreción de la gerencia. Los tenedores de bonos, por otro lado, no obtienen derechos de voto ni ninguna participación en el beneficio. Son acreedores de la empresa y solo se garantizan los rendimientos fijos y el monto del principal al vencimiento.
Riesgos y devoluciones
Históricamente se ha demostrado que los rendimientos de las acciones han superado los rendimientos de la renta fija. Sin embargo, para obtener esos beneficios, los riesgos asumidos por los inversores también han sido enormes. ¿Quién puede olvidar la gran depresión económica de 2007-08 o la burbuja punto com de principios de 2000? Estos han sido momentos en que los mercados de valores se han desplomado en más de un 25 – 30% hasta el 40% en raras ocasiones. Del mismo modo, ha habido ocasiones en que los mercados de valores habrían dado rendimientos de más del 35% en un solo año. Estos rendimientos volátiles hacen que las inversiones en capital sean altamente riesgosas y volátiles. Aquí hay principalmente 2 tipos de riesgos: riesgos sistemáticos y riesgos no sistemáticos.. Los riesgos sistemáticos surgen debido a la volatilidad del mercado durante diversos períodos económicos. Los riesgos no sistemáticos se refieren a los riesgos que son característicos de las empresas individuales y que se pueden evitar mediante la diversificación.
El ingreso fijo, por otro lado, proporciona un elemento de certeza a sus inversiones. Una vez que haya invertido en un bono, está seguro de los rendimientos y el capital que recibirá. Durante los períodos de expansión económica o recesión, las tasas de interés pueden variar, pero el pago del cupón garantizado que usted tiene derecho a recibir no cambiará. Estos retornos estables de la renta fija los hacen muy atractivos para los inversores aversos al riesgo. Sin embargo, estos rendimientos fijos pero bajos pueden significar que sus inversiones podrían no ser capaces de seguir el ritmo de la inflación, lo que en términos simples significa que está perdiendo dinero año tras año. El riesgo típico con valores de renta fija es el riesgo de incumplimiento.- el riesgo de que el emisor incumpla y no pueda devolver los flujos de efectivo periódicos y el capital al vencimiento. Sin embargo, este riesgo es muy bajo para los valores soberanos, como los valores del tesoro del gobierno.
Bancarrota
En el caso de un evento de crédito como la quiebra , si la empresa o el emisor de los bonos incumplen, se pierden las inversiones tanto en el patrimonio como en el ingreso fijo. En tal caso, los activos de la empresa se venden para generar algo de efectivo. La cantidad así recibida es reclamada primero por los tenedores de bonos y una vez que han sido compensados, la cantidad restante se da a los tenedores de capital.
Leer también: Inversiones de capital, que son, definición; ¿Que es la renta variable? Definición; ¿Que es renta fija? Definición
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