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Falacia de la tasa base, sesgo

Falacia de la tasa base, sesgo, descuido, negligencia, falacia del fiscal.Ignorar la información estadística a favor del uso de información irrelevante, que uno cree incorrectamente que es relevante, para emitir un juicio.

Esto generalmente se deriva de la creencia irracional de que las estadísticas no se aplican a una situación, por una razón u otra cuando, de hecho, lo hacen.

La falacia de la tasa base, o negligencia de la tasa base, es un error cognitivo por el cual se pone muy poco peso en la base, o tasa original, de posibilidad (p. Ej., La probabilidad de A dada B). En las finanzas conductuales , la falacia de la tasa base es la tendencia de las personas a juzgar erróneamente la probabilidad de una situación al no tener en cuenta todos los datos relevantes. En cambio, los inversores podrían centrarse más en la nueva información sin reconocer cómo esto impacta los supuestos originales.

Ejemplo 1:

¡Solo el 6% de los solicitantes llegan a esta escuela, pero mi hijo es genial! ¡Ciertamente lo van a aceptar!

Explicación:

Estadísticamente hablando, el hijo aún puede tener una baja probabilidad de aceptación. La escuela es para niños brillantes (y todo el mundo lo sabe), por lo que la gran mayoría de los niños que postulan son brillantes. De toda la población de niños brillantes que postulan, solo alrededor del 6% son aceptados. Entonces, incluso si el hijo es brillante, todavía tiene pocas posibilidades de ser aceptado (alrededor del 6%).

Ejemplo # 2:

La curación por la fe «funciona», pero no todo el tiempo, especialmente cuando la fe de uno no es lo suficientemente fuerte (como lo indica generalmente el tamaño de la ofrenda financiera). Pruebas empíricas imparciales, demuestran que un porcentaje pequeño pero notable de personas está curado de enfermedades «incurables» como el cáncer.

Explicación:

Esto es verdad. Sin embargo, lo que no se menciona en lo anterior es el número de casos de cáncer que simplemente desaparecen sin ningún tipo de curación por la fe, en otras palabras, la tasa base de remisión del cáncer.

Es una necesidad estadística que entre las personas con cáncer, habrá un porcentaje con remisión espontánea. Si ese porcentaje es el mismo que el grupo de curación por la fe, eso es lo que se espera, y no se está produciendo curación mágica o divina. Lo siguiente es de la Sociedad Americana del Cáncer:

La evidencia científica disponible no respalda las afirmaciones de que la curación por fe puede curar el cáncer o cualquier otra enfermedad. Algunos científicos sugieren que la cantidad de personas que atribuyen su cura a la curación por fe es menor que la cantidad predicha por los cálculos basados ​​en el porcentaje histórico de remisiones espontáneas observadas entre las personas con cáncer. Sin embargo, la curación por la fe puede promover la tranquilidad, reducir el estrés, aliviar el dolor y la ansiedad y fortalecer la voluntad de vivir.

Excepción:

Si hay factores que aumentan las probabilidades y alteran las probabilidades estadísticas conocidas, sería una suposición razonable, siempre y cuando las variaciones de la norma estadística estén en línea con los factores que causan la variación.

En otras palabras, tal vez la madre en nuestro primer ejemplo sabe que su hijo está dotado musicalmente, eso cuenta para algo, entonces no es irracional esperar una probabilidad superior al 6%, pero suponiendo un 50%, 80% o 100 % de probabilidad, todavía está cometiendo la falacia.

Consejo:

Tómese un tiempo en su vida para leer un libro o tomar un curso sobre probabilidad. La probabilidad afecta nuestras vidas de tantas maneras que tener una buena comprensión de ella valdrá la pena continuamente.

Comprender la falacia de la tasa base

Al considerar la información de la tasa base, existen dos categorías para determinar la probabilidad en ciertas situaciones. La primera es la probabilidad general, mientras que la segunda es información específica del evento, como cuántos puntos básicos ha cambiado el mercado, qué porcentaje está fuera de una compañía en sus ganancias corporativas, o cuántas veces una compañía ha cambiado de administración.

Los inversores a menudo tienden a dar más peso a esta información específica del evento en el contexto de la situación, a veces ignorando las tasas base por completo.

Si bien a menudo la información específica del evento es importante a corto plazo, especialmente para los comerciantes o vendedores en corto, puede ser más grande de lo que necesita para los inversores que intentan predecir la trayectoria a largo plazo de una acción. Por ejemplo, un inversor puede estar tratando de determinar la probabilidad de que una empresa supere a su grupo de pares y emerja como líder de la industria.

Existen muchos casos en los que la emoción y la psicología influyen fuertemente en las decisiones de los inversores, lo que hace que las personas se comporten de manera impredecible.

Si bien la base de información⁠, la sólida posición financiera de la compañía, las tasas de crecimiento consistentes, la administración con antecedentes comprobados y una industria con una fuerte demanda⁠, apuntan a su capacidad de rendimiento superior, un trimestre débil de ganancias podría retrasar a los inversores, haciéndolos retroceder Creo que esto está cambiando el rumbo de la empresa. Como suele ser el caso, podría ser simplemente un pequeño problema en su aumento general.

Consideración especial: finanzas conductuales

Las finanzas conductuales son un campo relativamente nuevo que busca combinar la teoría psicológica cognitiva y conductual con la economía y las finanzas convencionales para proporcionar explicaciones de por qué las personas toman decisiones financieras irracionales. Según la teoría financiera convencional, el mundo y sus participantes son, en su mayor parte, «maximizadores de riqueza» lógicos.

Con fuertes lazos con el concepto de falacia de tasa base, la reacción exagerada a un evento de mercado es un ejemplo de ello. Según la eficiencia del mercado, la nueva información debería reflejarse rápidamente al instante en el precio de un valor. La realidad, sin embargo, tiende a contradecir esta teoría.

A menudo, los participantes del mercado reaccionan de forma exagerada a la nueva información, como un cambio en las tasas de interés, creando un efecto mayor al apropiado en el precio de una clase de valores o activos. Tales subidas de precios no suelen ser permanentes y tienden a erosionarse con el tiempo.

Referencias

Bar-Hillel, M. (1977). La falacia de tasa base en los juicios de probabilidad . Centro de Información Técnica de Defensa.

Leer también: ¿Qué es la falacia del carro? ¿La opinión de la mayoría es siempre válida?; Falacias de simplificación y exageración; Citando fuera de contexto Falacia.

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