Qué es un esquema Ponzi? Ejemplos. Un esquema Ponzi es una estafa de inversión fraudulenta que promete altas tasas de rendimiento con poco riesgo para los inversores. El esquema Ponzi genera ganancias para los primeros inversores al adquirir nuevos inversores.
Esto es similar a un esquema piramidal en que ambos se basan en el uso de fondos de nuevos inversores para pagar a los patrocinadores anteriores.
Tanto los esquemas Ponzi como los esquemas piramidales finalmente tocan fondo cuando la inundación de nuevos inversores se agota y no hay suficiente dinero para todos. En ese punto, los esquemas se deshacen.
Los esquemas de Ponzi son inversiones fraudulentas, nunca legítimas. Prometen rendimientos superiores al promedio, pero siempre fallan a largo plazo.
Al principio, cumplen con estos retornos. Utilizan la inversión principal de los nuevos inversores para obtener los rendimientos superiores a la media de los antiguos inversores. Después de pagar estos rendimientos, utilizan todos sus recursos para obtener nuevos inversores. Finalmente, estos esquemas se desmoronan. No pueden seguir reclutando suficientes personas nuevas para seguir pagando rendimientos a los antiguos inversores.
Comprender los esquemas de Ponzi
Un esquema de Ponzi es un fraude de inversión en el que a los clientes se les promete grandes ganancias con poco o ningún riesgo. Las empresas que participan en un esquema Ponzi concentran toda su energía en atraer nuevos clientes para realizar inversiones.
Este nuevo ingreso se utiliza para pagar a los inversores originales sus rendimientos, marcados como un beneficio de una transacción legítima. Los esquemas de Ponzi se basan en un flujo constante de nuevas inversiones para continuar proporcionando rendimientos a los inversores de más edad. Cuando este flujo se agota, el esquema se desmorona.
Orígenes del esquema Ponzi
El esquema Ponzi lleva el nombre de un estafador llamado Charles Ponzi, quien orquestó el primero en 1919. El servicio postal, en ese momento, había desarrollado cupones de respuesta internacional que permitían a un remitente precomprar el franqueo e incluirlo en su correspondencia. El receptor llevaría el cupón a una oficina de correos local y lo cambiaría por los sellos de correo aéreo prioritarios necesarios para enviar una respuesta.
La fluctuación constante de los precios de franqueo significaba que era común que los sellos fueran más caros en un país que en otro. Ponzi contrató agentes para comprar cupones internacionales de respuesta baratos en otros países y enviárselos. Luego cambiaría esos cupones por sellos que eran más caros de lo que originalmente se compró el cupón. Los sellos se vendieron luego con ganancias.
Los esquemas de Ponzi se basan en un flujo constante de nuevas inversiones para continuar proporcionando rendimientos a los inversores de más edad.
Este tipo de intercambio se conoce como arbitraje , que no es una práctica ilegal. Pero Ponzi se volvió codicioso y amplió sus esfuerzos.
Bajo el título de su compañía, Securities Exchange Company, prometió retornos del 50% en 45 días o del 100% en 90 días. Debido a su éxito en el esquema de estampillas postales, los inversores se sintieron inmediatamente atraídos. En lugar de invertir realmente el dinero, Ponzi simplemente lo redistribuyó y les dijo a los inversores que obtuvieron ganancias.
El plan duró hasta agosto de 1920 cuando The Boston Post comenzó a investigar a la Securities Exchange Company. Como resultado de la investigación del periódico, Ponzi fue arrestado por las autoridades federales el 12 de agosto de 1920 y acusado de varios cargos de fraude postal.
Charles Ponzi
Charles Ponzi atrajo a miles de inversores en la década de 1920. Prometió un retorno del 50% en 90 días sobre las ganancias obtenidas de los cupones de respuesta internacional. Estos cupones tenían un valor ligeramente menor en países extranjeros. Podrían canjearse por sellos reales de mayor valor en el país de origen.
Las ganancias parecían plausibles para los inversores crédulos, pero requeriría millones de cupones para obtener alguna ganancia. En cambio, Ponzi utilizó los fondos que adquirió para pagar a algunos de los primeros inversores en 45 días. Esto hizo su propuesta creíble. En unos meses, recaudó $ 20 millones. Una vez recibió $ 1 millón durante un período de tres horas.
El esquema de Ponzi se derrumbó cuando no pudo pagar a los inversores posteriores. Para entonces, había perdido entre $ 7 millones y $ 15 millones y arruinó seis bancos. El gobierno lo acusó de fraude postal bajo las leyes estatales y federales.
Recibió una sentencia de prisión de cinco a nueve años. Saltó bajo fianza y procedió a lanzar el Charpon Land Syndicate en Florida, donde vendió bienes inmuebles que estaban bajo el agua. Las autoridades de Texas lo secuestraron y lo devolvieron a Boston. Fue puesto en libertad en 1934.
Esquema Ponzi Banderas Rojas
El concepto del esquema Ponzi no terminó en 1920. A medida que la tecnología cambió, también lo hizo el esquema Ponzi. En 2008, Bernard Madoff fue condenado por ejecutar un esquema Ponzi que falsificaba informes comerciales para mostrar que un cliente estaba obteniendo ganancias en inversiones que no existían.
Independientemente de la tecnología utilizada en el esquema Ponzi, la mayoría comparte características similares:
Una promesa garantizada de altos rendimientos con poco riesgo.
Un flujo constante de rentabilidad independientemente de las condiciones del mercado.
Inversiones que no han sido registradas en la Comisión de Bolsa y Valores (SEC)
Estrategias de inversión que son secretas o descritas como demasiado complejas para explicar
Los clientes no pueden ver la documentación oficial de su inversión.
Clientes que enfrentan dificultades para retirar su dinero.
Ejemplos
Bernie Madoff operó el esquema Ponzi más antiguo. Durante 20 años, los inversores invirtieron $ 17.5 mil millones en su «firma de inversión». Pagó rendimientos superiores a la media utilizando fondos de nuevos inversores. La crisis financiera de 2008 sacó a la luz su fraude cuando los inversores intentaron retirar $ 7 mil millones. Con un patrimonio neto de solo $ 300 millones, Madoff no pudo reembolsarlos. Se declaró culpable y actualmente cumple una condena de 150 años. Su hijo, Mark Madoff, se suicidó solo dos años después del arresto de su padre. Se ahorcó en su casa de Nueva York.
Antes de su arresto, Madoff disfrutaba de una reputación estelar con la fundación del NASDAQ como uno de sus logros.
Los cargos por el fraude no se extendieron a los otros miembros de la familia Madoff. Su esposa y sus dos hijos trabajaban para negocios relacionados en edificios separados. Los tribunales permitieron a Ruth Madoff quedarse con $ 2.5 millones . Ahora vive en un apartamento de 989 pies cuadrados en Connecticut.
Las autoridades chinas anunciaron el ejemplo más reciente de un esquema Ponzi en febrero de 2016, donde 1 millón de inversores perdieron $ 7.6 mil millones ante Ezubao .
Esta compañía de préstamos en línea prometió retornos del 15%, lo que nunca sucedió. En cambio, los 21 propietarios gastaron dinero de los inversores para administrar su empresa y comprar automóviles y casas de lujo. Ezubao funcionó desde julio de 2014 hasta diciembre de 2015.
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